SEARCH RESULT

In this study, it is aimed to determine by qualitative research method which factors are influenced by firms when they choose bank or banks that they work together in order to realize banking and financial transactions. In this framework, face-to-face meetings were held with decision makers in in charge of credit and banking relations and transacitons. The officials were chosen from different firms and different sectors and questions were asked to determine the factors affecting the preferences of bank or banks. The prominence of this study is the execution of qualitative research methods to determine the factors affecting firms' bank preferences. Thus, it has been aimed to present the guidance results to the literature to determine the factors affecting the preferences of the banks or banks of the firms.

International Congress of Human and Social Sciences Research
İTOBİAD

Mehmet APAN Abdulkadir ATAR Hasan TERZİ

Bu çalışmada firmaların bankacılık ve finansal işlemlerini gerçekleştirmede iş birliği yaptıkları banka veya bankaları tercih ederken hangi faktörlerden etkilendiklerinin nitel araştırma yöntemi ile belirlenmesi hedeflenmektedir. Bu çerçevede önceden belirlenen farklı sektördeki firmaların kredi ve bankacılık ilişkilerinde karar alıcı konumundaki yöneticileri ile yüz yüze görüşmeler yapılmış ve banka veya bankaları tercih etmelerini etkileyen faktörleri belirlemeye dönük sorular yöneltilmiştir. Bu çalışmanın önemi, firmaların banka tercihlerini etkileyen faktörlerin belirlenmesi için nitel araştırma yönteminin uygulanarak nicel yöntemlere kıyasla daha derinlemesine verilere ulaşabilme imkânı sunmasıdır. Böylece firmaların banka veya bankaları tercihlerini etkileyen faktörlerin belirlenmesi için yol gösterici sonuçların ortaya çıkarılarak literatüre katkı sunulması hedeflenmiştir

International Congress of Human and Social Sciences Research
İTOBİAD

Mehmet APAN Abdulkadir ATAR Hasan TERZİ

The main objective of this study is to analyze the financial performance of Venture Capital Investment Trusts (VCIT), traded on Borsa Istanbul (BIST) for the period of 2012-2016. For the analysis, PROMETHEE method was preferred from Multi Criteria Decision Making (MCDM). CRITIC method was used to determine the significance of the criteria. Each period was analyzed separately, and the rankings were compared between the years. At the end of the analyzes, GÖZDE G.S.Y.O. Inc. has achieved the best overall performance. İŞ G.S.Y.O. Inc. is the second most successful company. When all years were evaluated together, GEDİK G.S.Y.O. Inc. financial success was the lowest. In this study, CRITIC-based PROMETHEE method has been proposed as a completely objective method for financial performance analysis. With this method which does not require decision-maker or expert opinion, the concern of bias in subjectivity has been eliminated. Considering the sensitivity and importance of the VCIT companies for financial markets, it is foreseen that this study will make a significant contribution to the market stakeholders. Bu çalışmanın temel hedefi, Borsa İstanbul (BIST)’da işlem gören Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları (GSYO)’nın finansal performanslarını 2012-2016 dönemi için analiz etmektir. Analiz için Çok Kriterli Karar Verme (ÇKKV) yöntemlerinden PROMETHEE yöntemi tercih edilmiştir. Kriterlerin önem düzeyini tespit etmede, nesnel ağırlıklama yöntemlerinden CRITIC yönteminden faydalanılmıştır. Her bir dönem ayrı olarak analiz edilip yıllar arasında sıralamalar karşılaştırılmıştır. Yapılan analizler sonunda GÖZDE GSYO A.Ş.’nin genel olarak en iyi performansı elde ettiği görülmüştür. İŞ GSYO A.Ş. ise ikinci en başarılı şirket olarak öne çıkmıştır. Tüm yıllar birlikte değerlendirildiğinde, GEDİK GSYO A.Ş.’nin finansal başarısı en düşük gerçekleşmiştir. Bu çalışmada finansal performans analizi için tamamen nesnel bir yöntem olarak CRITIC tabanlı PROMETHEE yöntemi önerilmiştir. Karar verici veya uzman görüşü gerektirmeyen bu yöntem ile uygulamada öznellikten kaynaklanabilecek yanlılık endişesi ortadan kaldırılmıştır. GSYO şirketlerinin finansal piyasalar için hassasiyeti ve önemi göz önüne alındığında, piyasa paydaşlarına önemli bir katkı sunacağı öngörülmektedir.

Business and Organization Research (International Conference)
BOR

Mehmet APAN Ahmet Öztel

The study aimed to examine the effects of the working capital components of 16 SMEs (small and medium-sized enterprises) traded in Borsa Istanbul on the profitability using 320 companyterm observations from the quarterly financial data of the period 2012-2016. The explanatory variables are the current ratio, net trade cycle, inventory conversion period, account payable period and account receivables period; return on assets and return on equity are used as explained variables in the survey. Two models were created for the variables explained and panel data analysis methods was used. According to empirical analysis results; it has been found that net trade cycle has a statistically negative significant effect on the return on assets and return on equity, inventory conversion period has a statistically negative significant effect on return on equity. However, it was determined that the statistically significant effect of the current ratio, the account payable period and the account receivables period variables on the return on assets and the return on equity was not found. Also, coefficient estimates of research models have been made and it has been determined that these results are in general compatible with the literature. When considering the limited number of studies about the relationship between profitability and working capital components for SMEs in Turkey, the work is expected to contribute to the literature about the research results. Çalışmada, hisse senetleri Borsa İstanbul’da işlem gören 16 adet KOBİ (Küçük ve Orta Boy İşletme)’lerin çalışma sermayesi bileşenlerinin karlılık üzerindeki etkisinin belirlenmesi için 2012-2016 dönem çeyrek finansal verisinden sağlanan 320 firma-dönem gözlem kullanılarak incelenmesi hedeflenmiştir. Araştırmada cari oran, net ticaret süresi, stok tutma süresi, borç ödeme süresi ve alacak tahsil süresi açıklayıcı değişkenler; aktif karlılığı ve özkaynak karlılığı ise açıklanan değişkenler olarak kullanılmıştır. Açıklanan değişkenler için iki model oluşturulmuş ve panel veri analiz yöntemleri kullanılmıştır. Ampirik analiz sonuçlarına göre; net ticaret süresinin aktif karlılığı ve özkaynak karlılığı üzerinde istatistiksel olarak negatif yönlü anlamlı bir etkiye sahip olduğu, stok tutma süresinin özkaynak karlılığı üzerinde istatistiksel olarak negatif yönlü anlamlı bir etkiye sahip olduğu tespit edilmiştir. Ancak cari oran, alacak tahsil süresi ve borç ödeme süresi değişkenlerinin ise aktif karlılığı ve özkaynak karlılığı üzerinde istatistiksel olarak anlamlı etkisinin bulunmadığı belirlenmiştir. Ayrıca araştırma modellerine ilişkin katsayı tahminleri yapılmış ve elde edilen bu sonuçların genel olarak literatür ile uyum gösterdiği belirlenmiştir. Türkiye’de KOBİ'ler için karlılık ile çalışma sermayesi bileşenleri arasındaki ilişki üzerine sınırlı sayıda çalışmaların olduğu göz önüne alındığında araştırma sonuçlarının ilgili literatüre katkı sağlayacağı düşünülmektedir.

Business and Organization Research (International Conference)
BOR

Mehmet APAN Mehmet İslamoğlu İsmail Karataş

This study aims to perform performance analysis with TOPSIS method based on CAMELS model variables of deposit banks operating in Turkish Banking Sector and whose shares are traded in Borsa Istanbul. To rank deposit banks according to their financial performance, TOPSIS method, which is widely used in Multi Criteria Decision Making (ÇKKV) methods, was preferred. CAMELS variables are taken as financial criteria. The weight values of the criteria were calculated by Entropy method. The average TOPSIS score for the Turkish deposit banks was 0.306-0.676. Considering all analysis years; While Akbank became the most successful deposit bank, Garanti and İşbank followed it. Şekerbank showed the lowest performance in all years. A hybrid model approach was applied to the TOPSIS method using CAMELS model variables. Thus, it is aimed to present an alternative model approach to performance evaluation of deposit banks. Bu çalışma, Türk Bankacılık Sektöründe faaliyet gösteren ve hisse senetleri Borsa İstanbul’da işlem gören mevduat bankalarının CAMELS modeli değişkenlerine dayalı TOPSIS yöntemi ile performans analizini hedeflemektedir. Mevduat bankalarının finansal performanslarına göre sıralanması için Çok Kriterli Karar Verme (ÇKKV) yöntemlerinden yaygın olarak kullanılan TOPSIS yöntemi tercih edilmiştir. CAMELS değişkenleri finansal kriterler olarak alınmıştır. Kriterlerin ağırlık değerleri Entropi yöntemiyle hesaplanmıştır. Türk Mevduat bankaları için ortalama 0,306-0,676 arasında farklı değerleri içeren TOPSIS skorları belirlenmiştir. Tüm analiz yılları dikkate alındığında; Akbank en başarılı mevduat bankası olurken, Garanti ve İş bankaları onu takip etmişlerdir. Şekerbank ise tüm yıllarda en düşük performansı göstermiştir. CAMELS modeli değişkenlerini kullanarak TOPSIS yöntemiyle melez bir model yaklaşımı uygulanmıştır. Böylece mevduat bankalarının performans değerlemesi için alternatif bir model yaklaşımını literatüre sunmak hedeflenmiştir.

Business and Organization Research (International Conference)
BOR

İsmail Fatih Ceyhan Ahmet Öztel Mehmet APAN